Como o varejo está se tornando seu próprio banco: fintechs debatem crédito, dados e infraestrutura no FinTalks

Em um cenário de transformação acelerada no setor financeiro, o FinTalks reuniu representantes do varejo, fintechs e empresas de tecnologia em Florianópolis (SC), no dia 9 de julho, para discutir como o varejo pode se tornar protagonista na oferta de crédito e na gestão de dados financeiros. Realizado pela Vertical Fintech da ACATE, o evento teve como foco central as oportunidades trazidas por tecnologias como PIX automático, Open Finance e, especialmente, a bancarização e o uso estratégico dos recebíveis de cartão como instrumento de crédito.

No centro das discussões, nomes como Jaison Goedert (Magazord), Ronaldo Oliveira (Giro.Tech), Adriano Joaquim (Cartular) e Pablo Lima (TAG IMF) compartilharam experiências práticas sobre como varejistas estão se fintechzando para ampliar margens, controlar o capital de giro e criar novas fontes de receita, além da oferta de serviços financeiros para seus clientes e fornecedores.

“As empresas podem ser os novos bancos do futuro. Crédito não precisa vir só de instituições financeiras”, afirmou Ronaldo Oliveira, da Giro.Tech.

Para Ricardo Toledo, diretor da Vertical Fintech da ACATE e mediador do evento, entender como a estrutura financeira pode ser integrada ao core business do varejo é um passo fundamental.

“Quando você pergunta ao cliente como melhorar o fluxo de caixa ou operacional, muitas vezes a resposta já está dentro de casa. As fintechs oferecem meios de transformar essa resposta em produto financeiro”, destacou.

A era da creditização das software houses

Um dos principais destaques do evento foi a Magazord, empresa de tecnologia para e-commerce sediada em Rio do Sul (SC), que iniciou sua trajetória como loja virtual e hoje oferece uma plataforma verticalizada de gestão de vendas online. Segundo seu CEO, Jaison Goedert, cerca de 25% da receita da empresa já vem de soluções financeiras embarcadas na plataforma.

“Acreditamos que estamos entrando na era da creditização das empresas de software. O crédito passa a ser parte do core”, declarou Goedert.

Com uma base de mais de 3 mil clientes, a Magazord tem apostado na antecipação de recebíveis de cartão como forma de oferecer liquidez a lojistas em crescimento rápido, um perfil comum no e-commerce brasileiro, que nem sempre possui histórico bancário suficiente para obter crédito tradicional.

Crédito embarcado, dados e integração: o novo papel dos ecossistemas

A Giro.Tech, especializada em estruturar veículos financeiros personalizados, explicou como tem ajudado empresas como a Magazord a montar suas próprias operações de crédito, com uso de FIDICs e securitizadoras. A operação, segundo Ronaldo Oliveira, tem risco controlado porque o ecossistema da Magazord conhece profundamente o comportamento dos lojistas: vendas, entregas, reputação e inadimplência.

“O banco não sabe se o cliente entregou o produto. O ecossistema sabe. Isso é informação privilegiada transformada em inteligência financeira.”

Para garantir a segurança e a rastreabilidade dessas transações, a Cartular e a TAG IMF explicaram como funciona a infraestrutura de mercado que dá suporte aos recebíveis. Pablo Lima, CEO da TAG IMF, destacou que os dados são registrados em tempo real, com unicidade e direcionamento automático para o domicílio bancário correto, o que evita fraudes e dá previsibilidade ao crédito.

“O recebível de cartão é o ativo mais plástico do mercado brasileiro. Já nasce digital, pertence ao varejista e pode ser usado como lastro de crédito com segurança”, disse Adriano Joaquim, da Cartular.

Infraestrutura regulada e democratização do crédito

A discussão também abordou o papel das registradoras e a evolução regulatória conduzida pelo Banco Central desde 2012. O marco dos recebíveis e o surgimento de novos instrumentos, como a duplicata escritural e o boleto dinâmico, estão abrindo espaço para a oferta de crédito por qualquer empresa com base em ativos performados.

“Hoje, até um MEI pode operar com crédito baseado em recebíveis, desde que esteja conectado à infraestrutura certa”, destacou Joaquim.

A TAG IMF está entre as entidades que operam esse registro, e o avanço para novos formatos, além do cartão, deve permitir que práticas de crédito sejam estendidas para transações com boleto e outras duplicatas formalizadas digitalmente. O objetivo, segundo Pablo Lima, é aumentar a competição e reduzir os custos do crédito no país.

Fintechzação é estratégia, não acessório

Ao longo do evento, os painelistas reforçaram que a fintechzação das empresas, especialmente aquelas com grandes bases de clientes ou sellers, não é apenas uma oportunidade, mas uma necessidade estratégica para manter a competitividade. A oferta de produtos financeiros embarcados melhora margens, fideliza clientes e reduz a dependência de intermediários bancários.

“Quem não fizer, vai perder margem para quem já está fazendo. Fintechzar é proteger o próprio negócio”, concluiu Ronaldo Oliveira.

O FinTalks foi encerrado com uma rodada de pitches reversos, em que varejistas apresentaram desafios para que startups financeiras propusessem soluções. Os debates e insights dessa edição também seguirão repercutindo nos próximos episódios do Fintech Live-ON!, podcast da Vertical Fintech, que contará com a participação dos painelistas do evento.

Durante o encontro, foi anunciado o lançamento do Fintech Trends, principal evento da Vertical Fintech da ACATE, que acontecerá em outubro de 2025. As inscrições já estão abertas neste link.

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